Os portfólios tradicionais de médias de variância eficiente não capturam as oportunidades potenciais de criação de riqueza proporcionadas pela previsibilidade dos retornos dos ativos. Propomos um método simples para a construção de portfólios gerenciados de forma otimizada que explora a possibilidade de que os retornos dos ativos sejam previsíveis. Implementamos essas carteiras em configurações de horizonte de período único e multi-período. Comparamos estratégias de carteira alternativas que incluem carteiras de compra e detenção e de peso fixo. Verificamos que as carteiras administradas podem melhorar significativamente o trade-off de média-variância, em particular, para investidores com horizontes de investimento de três a cinco anos. Além disso, em contraste com o conselho popular, mostramos que a estratégia de compra e retenção deve ser evitada.
Informações de transferência
Se você tiver problemas ao fazer o download de um arquivo, verifique se você tem o aplicativo adequado para visualizá-lo primeiro. Em caso de problemas adicionais, leia a página de ajuda IDEAS. Observe que esses arquivos não estão no site IDEAS. Seja paciente, pois os arquivos podem ser grandes. URL do arquivo: sifr / PDFs / sifr-wp31.pdf
Estatística
Correções
Ao solicitar uma correção, mencione o identificador deste item: RePEc: hhs: sifrwp: 0031. Veja informações gerais sobre como corrigir material no RePEc.
Para questões técnicas sobre este item, ou para corrigir seus autores, título, resumo, informações bibliográficas ou download, entre em contato: (Anki Helmer)
Se você é o autor deste item e ainda não está registrado no RePEc, recomendamos que o faça aqui. Isso permite vincular seu perfil a este item. Ele também permite que você aceite citações em potencial para este item que estamos incertos sobre.
Se as referências estiverem totalmente ausentes, você pode adicioná-las usando este formulário.
Se as referências completas listarem um item que está presente no RePEc, mas o sistema não tiver vinculado a ele, você pode ajudar com este formulário.
Se você souber de itens ausentes citando este, você pode nos ajudar a criar esses links adicionando as referências relevantes da mesma maneira como acima, para cada item referente. Se você é um autor registrado deste item, você também pode querer verificar a guia "citações" em seu perfil, pois pode haver algumas citações esperando confirmação.
Tenha em atenção que as correcções podem demorar algumas semanas para filtrar os vários serviços RePEc.
No comments:
Post a Comment